(资料图)

ChatGPT的突然火爆以及巨头争先恐后加入AI时速大战，让光模块在产品迭代的新周期赶上了AI浪潮，追加订单的消息也让光模块成为本轮AI行情最硬气的环节。根据Lightcounting2021年的预测，800G光模块将从2025年底开始主导市场，主要原因是AI应用等带来的数据流量的增长，超预期的数据中心带宽需求以及光模块厂商技术的迭代。目前头部云厂商已开始集中测试和采购800G光模块，光大证券预计800G光模块出货量将在23年下半年快速增长，放量节奏将超出此前Lightcounting预期。ChatGPT的突然火爆以及巨头争先恐后加入AI时速大战，让光模块在产品迭代的新周期赶上了AI浪潮，追加订单的消息也让光模块成为本轮AI行情最硬气的环节。根据Lightcounting2021年的预测，800G光模块将从2025年底开始主导市场，主要原因是AI应用等带来的数据流量的增长，超预期的数据中心带宽需求以及光模块厂商技术的迭代。目前头部云厂商已开始集中测试和采购800G光模块，光大证券预计800G光模块出货量将在23年下半年快速增长，放量节奏将超出此前Lightcounting预期。有关媒体通过对比几家龙头厂商业绩发现，即便是市占率居首位的中际旭创在Q1收入上来看，也没有出现超预期的大幅增长。业内人士表示，长期来看，光模块的降价趋势会冲刷量的增长，剑桥科技或许正在复刻当年的新易盛，从下游周期规律来看，这类公司的投资窗口期往往是短暂的。从行业产能来看，拥有800G光模块的厂商并不多，即便是有产能也较低，所以大部分厂商从业绩来看，没有明显的超预期。展开